季度报告根据第13或15节(D)

债务

v3.19.1.
债务
9个月结束
2019年3月31日
债务披露[摘要]
债务
注8 - 债务
下表总结了我们的债务 2019年3月31日 2018年6月30日
截至2019年3月31日
截至2018年6月30日
数量
(成千上万)
有效的
利率
数量
(成千上万)
有效的
利率
固定利率为3.375%高级票据于2019年11月1日到期
$
250,000.

3.377
$
250,000.

3.377
固定利率4.125%高级票据于2021年11月1日到期
500,000.

4.128
500,000.

4.128
固定利率4.650%高级票据于2024年11月1日到期
1,250,000

4.682
1,250,000

4.682
固定利率5.650%高级票据于2034年11月1日到期
250,000.

5.670
250,000.

5.670
固定利率4.1000%高级票据于2029年3月15日到期
800,000.

4.159
-

-
固定利率5.000%的高级票据于2049年3月15日到期
400,000.

5.047
-

-
全部的
3,450,000.

2,250,000

无赎罪折扣
(8,948
(2,523
无比的债务发行费用
(18,406.
(10,075.
全部的
$
3,422,646

$
2,237,402

据报道:
长期债务的当前部分
$
249,997

$
-

长期债务
3,172,649

2,237,402

全部的
$
3,422,646

$
2,237,402


作为 2019年3月31日 ,未来的长期债务付款是 $ 250.0万美元 在财政年度 2020. ; 5000万美元 在财政年度 2022. ;和 $ 270亿美元 经过财政年度 2023.
资格:
2019年3月和2014年11月,我们发布 12.0亿美元 $ 250亿美元 ,分别(每个,A“2019年高级票据”,“2014年高级票据”,集体统称“高级票据”),总额的高级金额,无抵押长期票据。
The interest rate specified for each series of the 2014 Senior Notes will be subject to adjustments from time to time if Moody’s Investor Service, Inc. (“Moody’s”) or Standard & Poor’s Ratings Services (“S&P”) or, under certain circumstances, a substitute rating agency selected by us as a replacement for Moody’s or S&P, as the case may be (a “Substitute Rating Agency”), downgrades (or subsequently upgrades) its rating assigned to the respective series of the 2014 Senior Notes such that the adjusted rating is below investment grade. For additional details, refer to Note 7 “Debt” of the Notes to the Consolidated Financial Statements included in our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended 2018年6月30日 。与2014年高级票据不同,2019年度高级票据的每一系列的利率不会受此类调整。在此期间 几个月结束了 2018年6月30日 ,我们进入了一系列前进合同(“2018年利率锁定协议”),以锁定基准利率与名义金额 5000万美元 合计。2014年10月,我们进入了一系列前进合同,以锁定10年期资金率(“基准利率”)2014年高级票据的一部分,其中一定数量 10亿美元 合计。有关前向合同的其他详细信息,请参阅本报告的附注15,“衍生工具和套期保值活动”。
2019年高级票据的原始折扣和2014年的高级票据 670万美元 40万美元 分别在债务的寿命中摊销并分别摊销。应支付利息 半年度 每年5月1日和11月1日在2014年3月15日和9月15日为2019年3月15日和9月15日为2019年的高级票据。高级票据的契约(“契约”)包括限制我们对我们设施授予留置权的能力并进入销售和储存交易的契约,而某些销售和租赁交易不受限制。
In certain circumstances involving a change of control followed by a downgrade of the rating of a series of Senior Notes by at least two of Moody’s, S&P and Fitch Inc., unless we have exercised our rights to redeem the Senior Notes of such series, we will be required to make an offer to repurchase all or, at the holder’s option, any part, of each holder’s Senior Notes of that series pursuant to the offer described below (the “Change of Control Offer”). In the Change of Control Offer, we will be required to offer payment in cash equal to 101% 在回购的高级票据中,回购高级票据的总额(如果有的话)回购,达到,但不包括回购日期。
根据适用日期的高级票据的交易价格,高级票据的公允价值 2019年3月31日 2018年6月30日 大约是 36.1亿美元 23.3亿美元 , 分别。虽然高级票据以成本记录,但长期债务的公允价值取决于不活跃的市场的报价;因此,为了公允价值计量等级的目的,长期债务被分类为级别2。
作为 2019年3月31日 ,我们遵守与高级票据相关的契约下的所有契约。
循环信贷设施:
2017年11月,我们签订了信贷协议(“信用协议”)提供了一个 750.0万美元 - 年不安全的循环信贷额度(“循环信贷设施”)取代了我们的先前信贷设施。根据信用协议的条款,循环信贷设施可能会增加 250.0美元 百万的总体。2018年11月,我们签订了一个增量设施,延期和修订协议(修订“),该协议修改了信贷协议(a)延长到期日(”成熟日期“) 11月30日,2022年 11月30日,2023年 (b)增加总承诺 $ 250.0万美元 (c)根据修正案所载的信贷协议影响某些其他修正案。在对修正案的效果后,信用协议下的总承诺是 10亿美元 。在截至2019年6月30日的第三季度,截至2019年6月30日,我们借了借款 9000万美元 来自循环信贷设施,在同一季度全额支付。作为 2019年3月31日 , 我们有 在循环信贷设施下的出色借款。
我们可以在循环信贷额下借款,偿还和剥夺资金,直到到期日,此时该等循环信贷设施将终止,以及该设施的所有未偿还贷款以及所有累计和未付利息,必须偿还。我们可以随时预付循环信贷设施的未完成借款,无需预付款。
在循环信贷工厂下的借款将在我们的期权方面承担利息:(i)替代基本费率(“ABR”)加上差价,范围从 0 bps. 75 bps. ,或(ii)伦敦银行间提供的费率(“Libor”)加上展开,范围从 100个bps. 175 bps. 。ABR和LIBOR下的差价与信用评级降级或升级结合调整。我们还有义务为循环信贷额外的日常删除余额支付年度承诺费用,从而源于 10 bps. 25 bps. 根据我们的信用评级的变化调整。作为 2019年3月31日 ,我们支付年度承诺费用 12.5 bps. 论循环信贷设施的日常删除平衡。
循环信贷设施要求我们在季度基础上,维持信用协议中所述的利息费用覆盖率,涵盖尾随 连续财政宿舍不小于 3.50 1.00。此外,我们需要在季度基础上保持信用协议中所述的最大杠杆比率 3.00 到1.00,覆盖尾随 每个财政季度的连续财政宿舍,可以增加到 4.00 与材料采集或一系列材料采集有关的一段时间。作为 2019年3月31日 ,我们决定增加允许的最大杠杆率 4.00 在orbotech收购后1.00。
我们符合信用协议下的所有契约 2019年3月31日